La firma de capital privado MCH junto al fondo portugués Exporer participado por Caixanova han  vendido su participación en Nutricafés, tercer fabricante de café  en el mercado luso. El comprador,  el grupo Massimo Zanetti, ha desembolsado 74,5 millones de euros por la totalidad de la compañía, es decir, ha pagado un múltiplo de entre 8 y 9 veces/ebitda. La  operación está sujeta todavía a la  aprobación por parte de las autoridades de competencia, por lo  que la transacción se cerrará de  forma definitiva durante la segunda quincena de septiembre.

MCH adquirió Nutricafés en el  año 2006 a través de su segundo  fondo, del que sólo conserva una  pequeña participación en Talgo,  tras la colocación del fabricante  de trenes el pasado año. De hecho,  la firma fundada por José María  Muñoz y Jaime Hernández Soto   se encuentra inmersa en el proceso de captación de fondos para su  cuarto vehículo, del que ya ha realizado el primer cierre con 200 millones de euros, tal y como adelantó elEconomista el pasado mes  de junio. El cierre definitivo se  producirá, previsiblemente, después de verano con 300 millones.

A través de este fondo, MCH  ha  realizado ya dos adquisiciones. La  primera de ellas fue la compra del  35 por ciento de Jeanlogia, firma  especializada en tecnología para  optimizar el acabado textil, que  realizó a principios de año. La segunda operación que realizó fue  la compra de Brasmar, especializada en el negocio del pescado  congelado, que adelantó este diario hace un par de meses.

Respecto a Nutricafés, tiene una  cuota de mercado del 9 por ciento en Portugal y del 22 por ciento si sólo se tiene en cuenta la capital, Lisboa, mientras que en el  de cápsulas cuenta con un 37 por  ciento en el país. En el año fiscal  correspondiente a 2015 obtuvo  una facturación de 34,1 millones  de euros, mientras que el beneficio bruto ascendió a 19,5 millones  de euros.

A través de esta adquisición,  Massimo Zanetti reforzará su presencia en el mercado luso, así como en el español. De hecho, con  la compra de Nutricafés se quedará con una fábrica que desarrolla sus productos también para distribuirlos en España. Massimo Zanetti que opera en Portugal a través de Segafredo tendrá un 14  por ciento de cuota de mercado.  Para financiar esta adquisición, el  grupo ha pedido un crédito.

En palabras del socio senior de  MCH, Andrés Peláez, ‘Nutricafés es un claro ejemplo de empresa líder en Portugal, con un equipo directivo que ha sido capaz de  implementar una estrategia sólida incluso durante la crisis económica mundial. Por este motivo,  la compañía se ha situado en el  punto de mira de numerosas compañías internacionales del sector  para desarrollar su expansión por  la Península Ibérica. Deseamos  todo lo mejor a Nutricafés en su  nueva etapa’.